关于PE你需要知道这些

PE即Private Equity。国内通常把PE翻译成狭义的股权投资，即“私募股权投资”，是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式，通过对未上市企业进行权益投资并提供经营管理服务，以此在所投资企业发育成熟以后，通过权益转让实现资本增值的利益共享，风险共担。

私募股权投资的资金一方面是通过向社会不特定公众募集，也可以采取非公开发行方式，向有风险辨别和承受能力的机构或个人募集资金。

PE私募股权起源于美国。1976年，华尔街著名投资银行贝尔斯登的三名投资银行家合伙成立了一家投资公司KKR，专门从事并购业务，这是最早的私募股权投资公司。截止到目前，全球已有数千家私募股权投资公司，像如KKR公司、凯雷投资集团和黑石集团这都是其中的领先者。

私募股权投资有以下特点：

一，资金募集方式是非公开募集，主要的资金来源是风险基金，杠杆并购基金，战略投资者，养老基金，保险公司以及有能力的和资金条件的个人。

二，投资方式主要是非公开市场操作，只吸收少数个人和机构参与，一般会通过第三方理财顾问公司召集投资者，规范的PE投资公司都具有标准的投资程序。

三，PE不是一种负债式的金融工具，这与股票等相似，PE是Equity(股权或权益)之一种，既能发挥融资功能，又能代表投资权益。PE既是一种金融工具，也是一种投融资后的权益表现形式。

四，PE的投资工具包括普通股，可转让优先股和可转债。其中可转债作为私募股权投资中一种比较常见的投资工具，他是以债务的形式向公司投资，然后在恰当的时机，或基于一定的条件和程序，PE有选择权转换为公司的股票。由于可转债属于债权，所以可以优先于股东享有受偿权。

五，从流动性角度来看，PE的流动性比较差，从投资直至退出一般可达3-5年或更长，属于中长期投资，更适合高净值人群的闲散资金。

六，退出渠道一般是通过IPO、售出、兼并收购、管理层回购等。其中，IPO（首次公开募股）可以使投资者持有的不可流通的股份转变为可交易的上市公司股票，实现资本的盈利性和流动性。对于PE的投资方来说，通过IPO退出能使其获得较其他方式更为可观的收益，一般可达投资金额的几倍甚至几十倍。如果目标企业IPO成功，这也是对私募股权基金资本运作合理、有效的肯定，不单单是提高了目标企业的知名度，同时也是对私募股权基金声誉的一种扩大。利于实现互惠共赢。

PE投资还是理性至上，选择投资产品时要慎重，首先其投资管理机构要有一定的股东背景，然后还要了解其团队的能力，以及工作的经验。