随着经济形势的变化，加上最近中美互加关税，部分行业成本上升。

一些客户也愈发焦虑：

财富如何保值？

未来如何规划？

家庭保障如何兼顾？

"手头有一笔资产，既想抵御通胀规划养老，又怕选错产品影响财富传承，该怎么选？"

最近身边很多朋友就遇到这样的烦恼。

其中有位朋友手上持有25万美金闲钱，想要对这笔资金做一下规划，目前她的考虑是："如果现在把25万美元专门用作养老储备，按香港储蓄险长期6%复利测算：

60岁起每年提取多少退休金，能保证终身现金流不断？

提取后剩余现金价值是否足够支持突发医疗以及未来给孩子的传承需求？"

这位朋友的忧虑其实揭示了养老金规划的两大黄金法则：

1️⃣ 【稳健现金流法则】

每年提领金额要足够覆盖体面养老支出，毕竟现在“养儿防老”不太可能实现，只要不啃老就已经要谢天谢地了。

2️⃣ 【持续增值法则】

提领后保单现金价值需持续增值，能够做到兼顾应急取现和财富传承。

但，和许多初次规划退休的客户一样，这位朋友陷入选择焦虑：“我要60岁就环游世界？还是给孙子留更多资产？”

她看中了友邦的“活享储蓄”和宏利的“宏挚传承”这两款产品。但在做决策的关键时刻，她陷入了深深的犹豫之中......

⭐友邦友邦的“活享储蓄”：注重现金流灵活度，30年内部回报率IRR6.2%。

这意味着，如果选择这款产品在带来长期稳定收益的同时，还能为她的生活提供更多的财务弹性。

⭐宏利的“宏挚传承”：前期回本速度最快，30年内部回报率IRR6.06%

更为突出的是，这款产品的保证回本时间是第十八年，预期回本时间是第六年，翻两倍时间是第十五年。

每一款产品都有其独特的特点和优势，每一项优缺点都与自己的财务规划和未来生活息息相关，她实在难以抉择。

接下来，我们将从产品收益、公司实力等多个关键维度，深度拆解这两款产品。通过直观的数据对比与详细解读，帮助大家清晰二者的优势与差异，从而轻松做出最契合自身需求的明智决策。

一、分红红利属性结构分析

首先是友邦的“活享储蓄”。此产品是一种复合型红利结构，其收益由两部分组成（保证部分+非保证金部分），非保证金部分包括三部分：复归红利、终期红利、特别红利。

复归红利和终期红利大家肯定都很熟悉，那什么是特别红利呢？

特别红利是保险公司在保单分红时，除常规年度红利外，额外派发给保单持有人的一次性分红。所以特别红利更多的像是一种“意外惊喜”，它并不是我们作投保决策时的主要依据。

再看看宏利“宏挚传承”的港险计划书，我们发现区别显而易见，红利部分只有单一的终期红利。

在这种单一红利模式下，收益只有保证部分和终期红利两部分组成。

但是“宏挚传承”单一的终期红利可能会带来更高的收益，在第十个保单年度，友邦产品的总额只有314670美元，但是宏利产品的收益总额达到350349。其实这两款产品的保证金部分差别并不是特别明显。

保险产品的红利分配机制差异主要源于精算模型、经营策略和监管要求的不同。

采用单一红利模式的产品通过将盈余累积至保单末期集中释放，适合长期持有；

而复合红利结构（复归+终期+特别）则通过分阶段释放盈余，既能提供中期现金流又保留调节空间。

作为投保人，您只需要明白：

不同保险公司的分红策略，其实是在“稳健”与“灵活”之间做选择。

多红利组合需要在前期给您确定性，所以压力较大，投资策略会更加稳健。

并且，通过多种红利组合，能够平衡各阶段的收益，让客户更加安心~

进取型公司的策略会相对比较激进，不确定性会更强一些；

不过，说不定会有惊喜，当然，也伴随着惊吓...

“不同的红利实实在在的影响着我们的钱袋子”

投保人应根据资金使用期限和风险偏好做选择，同时需结合公司近年的分红实现率数据综合判断。

二、动态提取方案对比：经典“566”提领与 60岁后最大提领

1、556提领

根据友邦及宏利经典提领密码“566”（分5年交，从第6年开始，每年提取总保费的6%），两款产品的动态收益表现

每年交5万美金，交5年，保单第6年开始每年提领6%即15000美元，前10年提领后宏利宏挚的账户余额稳超友邦活享。不过，提领后第20年起的账户余额情况，友邦活享与宏挚拉开了一定的距离。

2、60岁按最大额度提取

以5万美金*5年缴，60岁开始按照最大额度提领。

先看友邦活享储蓄计划，60岁提取，最大额度为35500美元/年，

以下是累计提取+剩余现金价值的情况：

70岁，累计领取39.05万，剩余44.8万+，总额83.85万+；

75岁，累计领取56.8万+，剩余43.7万+，总额100.5万+；

80岁，累计领取74.55万+，剩余40.8万+，总额115.35万+；

90岁，累计领取110.05万+，剩余30万+，总额140.05万+；

到100岁，累计领取145.55万+，剩余9.1万+，总额154.55万+。

再看宏利宏挚传承，60岁提取，最大额度为34500美元/年，相比友邦活享略微逊色一些，同样来看累计提取+剩余现金价值的情况：

70岁，累计领取37.95万，剩余43.8万+，总额81.75万+；

75岁，累计领取55.2万+，剩余39.9万+，总额95.1万+；

80岁，累计领取72.45万+，剩余35.9万+，总额108.35+；

90岁，累计领取106.95万+，剩余24.7万+，总额131.65万+；

到100岁，累计领取141.45万，剩余2.7万+，总额144.15万+。

总的来说，对比分析两份港险计划书，“宏挚传承”回本时间更快，保证回本时间为第十八年，预期回本时间为第六年；

而“活享储蓄”回本时间分别为第十年和第二十年。宏利“宏挚传承”的确优胜友邦“活享储蓄”。

但是根据动态提取分析，可以明显看出友邦的产品更胜一筹，尽管前二十年的表现不如宏利宏挚，但是后期的收益增长表现更为良好。

三、友邦or宏利？

这位朋友再三斟酌之下最终选择了后期收益表现更好的友邦“活享储蓄”。

设想一下，在第15年的时候，她的女儿计划出国留学，而留学费用比预期多出了一些，这时她就可以根据当时的需要，借助“活享储蓄”灵活支取的功能，从账户中提取一部分资金来填补这一缺口。

或者在第20年，她打算与丈夫开启一场环球旅行，享受二人世界，但手头的现金略有不足，“活享储蓄”的现金流灵活性也能让她轻松应对，按照自己的计划支取资金，让旅行顺利进行。

不仅如此，如果她在未来某个阶段遇到了一些意想不到的紧急情况，如家庭成员突发重病等，“活享储蓄”也能作为应急资金的一种可靠来源。

而且在后期，如果她的财务状况发生了变化，比如发现了一个收益更高但风险相对可控的投资项目，她也可以在不影响整体财务规划的前提下，对保险资金进行合理的调整。

就这样，这位朋友安心的投下友邦的这款保险产品，向自己以后美好生活的设想迈出第一步。

【免责声明】本文的内容只在香港传播，不能诠释为在香港境外提供或出售或游说购买任何保险产品，且仅供参考之用。若有任何疑问，应向持牌保险顾问寻求专业意见。

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港险抉择不再难：友邦活享、宏利宏挚传承，一文解惑