百年宏利,揭秘全球资产管理巨头的投资策略之道


宏利始终坚守稳健的投资理念,致力于构建多元化且质量上乘的投资组合,以追求长期且稳定的投资回报。在动态变化的市场和经济环境中,宏利展现出了高度的适应性和前瞻性,通过对定息资产、上市股票以及另类资产三大核心投资类别的灵活配置与调整,确保投资资产的稳健增长与安全保障。




宏利投资理念/范围/优势

1.投资策略:自下而上


宏利奉行「自下而上」的投资策略,“上”可以理解为宏观大环境,“下”可以理解为公司,“自下而上”即先从具体的公司/项目出发,再看宏观的投资策略,核心是寻找可以穿越周期的价值投资机会。




2.宏利投资优势:


1)投资遍布全球

包括北美洲、欧洲、亚洲及澳洲,重点发展亚洲,亚洲的投资资产总值自2013年以来递增>2倍。


2)投资团队的深度和宽度

●投资专家派驻全球各地,遍布北美、欧洲和亚洲;

●多元化的投资使投资产品平衡方面做得更好;

●拥有不同板块的专业知识和强劲的人脉关系,帮助宏利投资于复杂和高收益的资产。


3)分散投资

●具备由传统上市债券和股票,以及另类投资等各个资产类别的专业知识;

●分散投资于不同的资产类别,以提供相对稳定的回报。




多元化的投资组合

宏利管理的全球资产总额达到4,034亿加元(截止至2023.6.30),并均衡配置在各类资产中,包括政府债券、企业债券、私募债券项目等,降低市场波动,提供可持续且稳定的长期投资回报。


按占比排序,首先是政府债券+企业债券+私募债券占比61%,其次是按揭贷款(包括政府担保的按揭贷款)占比13%,上市股票为6%,其余均衡分布房地产、基建项目、私募股权、现金及短期证券等。




1.优质债务证券和私募债券


宏利投资的债券证券和私募债券,超过70%的信用级别在A以上,AAA级占15%、AA级占17%、A级占39%。




2.投资私务债券


投资各个领域,包括金融、自然资源、零售、工业等的私务债券,助力固定收益投资组合赚取超额收益,分散风险。




3.私募股权和基建投资


宏利在公共交易市场之外,还捕捉私募股权和基建投资的机会,包括投资运营稳健的基建项目、5G基础设施、可再生能源、医疗保健等新兴产业投资等。



4.投资房地产项目


1)2015年12月,宏利在香港收购楼高21层的甲级商业大厦并命名为「宏利大楼」,成为首批进驻东九龙新核心商业区先驱;


2)2019年6月,宏利在上海与瑞安房地产和中国人寿组建合营公司,收购上海黄浦区新天地的甲级写字楼「企业天地5号」;


3)2021年2月,宏利在香港与基汇资本和其他投资者合资收购「香港太古城中心一期」;


4)2021年2月,宏利在澳洲与Investa合资收购悉尼核心商业区「39 Martin Place」




5.宏利投资组合的新增项目


宏利2022年新增了部分投资项目,包括日本的多户家庭资产、中国和澳洲的物流地产、韩国的现代物流仓库、北美洲的农地投资、ESG投资项目等。








宏利集团于1887年成立于加拿大多伦多市,历经137年的发展,目前资产总值已达1.1万亿美元,在全球更是拥有3.5万名员工,总计服务超过3000万名客户,遍布全球19个国家和地区。自成立以来,宏利始终保持良好信誉,得到了国际多家评级机构的认可,其中标普评级AA-;穆迪评级A1;贝氏评级A+;惠誉评级AA-。


宏利自1897年起于香港经营业务,已发展成为区内具有领导地位的金融服务机构,透过旗下三家全资附属公司,即宏利人寿保险(国际)有限公司、宏利资产管理(香港)有限公司及宏利公积金信托有限公司,为香港及澳门240万名客户提供多元化的理财策划服务。





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