香港保险中的分红保单：如何看懂保单分红实现率？
每年，香港各大保司都会在官网公布本保司产品的 分红达成率 ，客户往往也格外关注保司每年发出的分红数据。保险公司的分红数据好，意味著购买此产品的客户能拿到更多的钱。今天，为大家详细科普一些关于购买分红保单的知识！
所谓的分红保单是指有分红成分的终身人寿及危疾保险，分红保单一般分为保证利益和非保证利益(即红利)两部分。有些保单的红利看似非常吸引，保险中介人销售分红保单时，会以高回报作为卖点，但事实上。相关回报并非全部保证，最终是否实现及能实现多少才是重点所在。
保单年期可能长达数十年，我们没法知道保险公司将来会派发多少红利，但却可以透过「分红实现率」了解保险公司过往派发红利的表现。「分红实现率」是以 分红保单实际派发的累积红利总额，除以销售时于利益说明文件所述的预计红利总额。接近100%的比率表示保险公司接近达到销售时预期的红利。如果比率低于100%，则表示实际派发的金额低于销售时利益说明所述的数额，反之亦然，见以下例子:
大家可以到保监局网页的「保险公司分红实现率的网站列表」查阅各保险公司发布的分红实现率。
https://www.ia.org.hk/tc/fulfillment_ratio/list_of_insurer.html
大家在参阅分红实现率时，要留意以下几点：
分红保单属长期性质 ，一般而言，保单初期的预期红利较少，保险公司相对容易做到接近100%的实现率。 而愈到保单的后期，红利金额一般会愈大 ，所以保单年度较后的比率或更能反映其长期表现。然而，大家不应只留意个别时期的分红实现率，因为比率会随时间波动， 应查看所有保单年度的比率，特别是长期的分红实现率，以了解分红产品过往的整体表现。
红利有不同的种类，例如 周年红利、复归红利及终期红利 。基于不同红利的特点，保险公司会分别披露不同种类的分红实现率。如果分红保单会派发多于一种红利，大家可以查看利益说明文件了解各种红利的占比，例如若复归红利的占比较高，那有关的实现率便更加重要。
保险公司一般会在 产品推出一年后才刊登分红实现率 ，假如相关分红保单属新产品或新系列，没有或只有很短年期的分红实现率，则未必具参考意义。客户可查看保险公司其他特点相似的分红产品的实现率，了解保险公司实现红利的往绩表现。
分红实现率反映保险公司实现红利的表现，值得客户参考， 但它只是过去的表现，并不是保险公司将来派发红利的指标 。客户购买保单时，不应以分红实现率作为唯一考虑。作出决定前，应同时考虑其他重要因素，例如产品是否适合你、自己的负担能力、产品的主要特点及风险等。
A1：保险公司过往派发红利的表现并非分红产品未来表现的指标。分红实现率只能反映 过往某时期内 已发出保单所派发的非保证利益表现，并不代表保险公司未来任何派发红利的计划及策略。
A2：保险公司须为由2010年起、及于最近 五年内 曾发出新保单的分红产品披露分红实现率。应检视你的保单所发出的有效利益说明，以了解保险公司对未来利益的最新看法。对港险感兴趣的朋友，不妨趁来香港旅游时了解一下。
A3: 即使两份保单在同一年度生效，每份保单实际派发的非保证利益与销售时所预期的金额之间的差异，亦可能有所不同。由于分红实现率是计算每个保单年度内，所有相关保单的平均值，因此 个别保单的实际分红实现率可能与保险公司列出的分红实现率有所不同。
A4：这可能 基于以下多项原因:
在该保单年度内，并无相关有效保单。
销售时利益说明所述的金额为零，因此无法厘定分红实现率。
就终期红利而言，即使销售时利益说明所述的金额并非为零，但由于该保单年度内没有已终止的相关保单，因此没有可作报告的统计数字。
A5：可以找一个特点相似（例如同类型的非保证利益、相似的产品类型等）的产品系列，以作参考。注意，尽管不同保险公司采用一致的计算方式，但由于 影响保单持有人红利的因素并不相同 ，未必可直接比较不同保险公司的分红实现率。
A6：分红实现率是协助保单持有人及潜在保单持有人了解某产品过往表现的参考数字，但绝不是保险公司就该产品未来派发红利的唯一指标。
厘定非保证利益有很多不同因素，包括保险公司的投资策略、表现和非投资因素（例如索偿数量、营运费用等）。购买产品前，应在销售过程中了解这些因素并阅读产品的非保证利益理念，其中包括投资政策、目标以及策略，以加深了解该产品的投资风险。亦应考虑其他重要因素 ，例如该产品是否适合你、你的负担能力、产品的主要特点及风险等。
A7：保险公司须为提供非保证每月收入的产品发布分红实现率。计算该分红实现率时，应包括所有相关保单的所有非保证利益，包括累积期的累积红利、存放保证每月收入于保险公司的累积非保证利息等 。
计算分红实现率时，保险公司会假设所有已派发的每月收入均存放于保险公司累积利息，并厘定相关实际利率。
