解读分红保险红利计算技巧

分红险，如今是各家保险公司力拼的产品，随着九月的到来，许多具有分红功能的保险产品又到了分红的时候。购买分红险的消费者是否已经收到了保险公司寄来的“红利通知书”呢?面对通知书上的数字你是否看懂了呢?“分红险”究竟能分到手里多少红利?

为了避免保险公司夸大收益，记者专门采访了太平人寿、新华人寿、中意人寿、生命人寿、合众人寿等多家保险公司，对市面上常见的一些分红险收益情况进行剖析和解读，让消费者能够更清楚地了解这些“分红”背后的故事。

解读：分红险红利咋算的

按照中国保监会《分红保险管 理暂行办法》的规定，保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例不低于当年可分配盈余的70%。所以各大保险公司在上一年度的财务年报完成后， 即着手拟定给分红险客户的红利分配计划，然后从下半年开始，消费者会陆续收到所买产品对应的红利通知书。不过，消费者接到红利通知书的时间将会因不同的保 单周年日而有所不同。

“哎哟，怎么才分这么一点点钱哟”。这可能是很多第一次拿到红利通知书的人最容易产生的反应。对此，太平人寿的赵清介绍，分红险以投保人分享保险公 司的经营成果为最大卖点，但是归根结底，分红险的落脚点仍然是保险。就是说，保险保障才是分红险最本质的功能。过度强调分红收益，会让人忽视保险最本质的 保险保障功能。如果把分红收益拿来与银行存款、理财产品投资收益做直接对比，也是不科学的。

有业内人士爆出，根据测算，目前市面上大多数分红险的保证收益部分收益率都在年化(复利)1.5%上下。但记者采访中得知，这个“1.5%”也并不 十分可靠，只能仅做参考。需要提醒的是，当你看到分红险的宣传资料上出现大幅高于此数字的收益水平那么就要提高警惕了，这往往是保险公司通过“巧妙”描 述，在误导你了。保险业内人士李萍告诉记者，有关分红的信息披露，一些保险公司通常会在网站的电子商务平台公布自己的投资运作情况，都会设置客户号和客户 密码，客户可以自行查阅。但这种投资状况，也仅仅是了解该保险公司的依据，并不能以此算出自己的保险分红有多少钱，每个人的分红也都是不一样的。

探究：分红险经营状况保密

你今年购买的保险分了多少红利?如果你不主动说出或质疑，恐怕是无从查起的。在保险界，红利通知书和保险资料一样，严格保密，受到监管部门的限制。根据保监会2009 年年初发布的《人身保险新型产品信息披露管理办法 (征求意见稿)》，“除向投保人提供红利通知书外，保险公司不得向公众披露或宣传分红保险的经营成果或者分红水平”，这也就意味着在投保之前，你根本无从得知保险公司分红险的经营状况如何，是否相比其它投资对象更具优势，不同公司产品之间的比较更是无从下手。

虽然监管部门的此项规定本意是为了避免保险公司将某年的分红水平夸张或者误导为未来的保证，从而导致投保人的错误决策，但这样同时也是牺牲了投保人在投保前的知情权这也就意味着，投保人至少可以利用现有数据剔除那些历史表现糟糕的万能险和投连险，但涉及到分红险，则只能靠运气，靠信赖保险公司的品牌了。

分红险的分红规则是一样的，但是由于各家公司的经营状况、购买的保单类型、购买时间等诸多因素的影响，不同的分红险所分得的红利还是有很多区别的。 每张保单的红利分配要看保险公司经营情况，同时也要看保单对保险公司可分配盈余的贡献大小，比如所购买的产品、保费、保额、投保年龄、交费方式、保单年 度、现金价值等综合因素都有所影响。也就是说，消费者购买的分红险产品不同，投保计划不一样，红利比较就无从谈起。

采访中，多家保险公司的业内人士都告诉记者，每个客户的红利是多少，都是保密的。但据记者了解，虽然选择了分红险，但也别对分红寄予太高希望。举例来说，如果一个客户购买了分红险转投连账户，一年缴1万以上的保费，每年的分红也就是在200元到600元不等。

此外，中意人寿保险有 限公司辽宁省分公司个人营销业务部的李萍提醒消费者，在购买分红险后，要特别留意自己的保单周年日是多久。同时为了能够准确收到“红利通知书”，一定要保 证你在保单上填写的通知书寄送地址是准确无误的。如果你的住址、通信等相关重要信息发生变化，一定及时通过拨打保险公司的客服电话进行修改。

对比：保额分红VS现金分红

很多购买了分红险的人，可能并不知道根据分红的方式不同，分红险分为了保额分红产品和现金分红产品两大类。据新华人寿个人保险部的张先生介绍，保额 分红是以增加保额的形式向投保人分配红利，伴随每年的红利分配，保额会随之逐年提高，特别适合注重保障的投保人。而现金分红，则红利直接是以现金的形式向 投保人分配，这适合短期有资金需求的人。哪种类型更好呢?张先生建议，消费者应该充分根据自己的需求，选择合适的分红类型。如果你对产品的分红方式不满 意，目前一些保险公司也提供有保单分红的变更服务。在每个保单周年日时，你如果是购买了现金分红的产品，就可以向保险公司提出变更申请，确保自己的收益最 大化。

投保者购买分红险，投保时大多是冲着保险公司保证的返还和许诺的分红而去的，但是真的到了拿到返还和分红时，有时又会提不起劲保额有限，一次性拿到 的返还和分红加起来也许不过几百元，这笔钱拿到手保不齐也就是吃顿饭而已。目前，很多外资保险公司就推出了另一种返还方式，他们将分红转入你的投资账户， 假如你的下一年保费是10万，分红有500元，你再缴纳99500元就可以了。

再举一个例子说说保额分红和现金分红的不同。对于一个现金分红的分红险，假如其保证每年返还保额的2%，你投保了1万元保额的此款保险，那么无论第 一年还是第十年，你获得的现金返还都不过是200元;但是保额分红由于通过保额分红进行再投资，所以到第九年你的保额已经增长至1.195万元，相应当年 2%的分红就价值239元了，比前者要多出19.5%。保险公司的返还和分红比例越高，则保额分红的优势越发明显。假如保险公司实际每年的返还和分红是 5%的水平，则第十年保额分红的分红额将变成775.66元，要比现金分红的500元多出55.13%。

除了保额分红之外，也有不少保险公司的分红险产品推出了“累积生息”的功能，即不领取的现金返还和分红部分将寄存在保险公司的专用账户中，按照保险 公司给出的一个约定结算利率享受复利增长，一般来说这个累计生息的结算利率会略低于该公司万能险计算利率，但是相比原先白白留在保险公司账上，已经是一大 进步，可以在很大程度上实现红利再投资复利增长了。

投资：哪些分红险适合自己

买什么分红险，因人而异。哪些分红险能够满足你的需求，想买分红险之前不妨问自己几个问题，再做决定。太平人寿的赵清建议，首先要考虑缴费周期是长是短。分红险不但是一个保障投资兼顾的保险产品， 同时也是一个重要的现金流管理工具。而其现金流管理，一个重要的体现就在于缴费周期的变化上。分红险的缴费周期可以划分为三类：趸缴，短缴和长缴，不妨根 据自身状况选择。其次，要了解分红险是时间周期还是生命周期。所谓时间周期，就是其分红周期只是遵循一个很简单的时间间隔，比如每两年或者三年派发保额的 多少百分比作为返还。时间周期型的分红险，尤其是年金类分红险，更适合那些将其分红作为日常开销的人，尤其适合打算应对退休生活的投保者。而生命周期，自 然是指在受益人特定年龄时开始派发，譬如针对少儿教育的往往选择从其高中至大学区间派发，而注重养老的，则往往在受益人退休之后开始派发。如此分红返还， 因为目标明确，所以我们可以提前进行规划，确保届时获得的返还与当时的需求相匹配，这样到时候就无需再为开支而犯愁了。