数字货币电子支付：支付宝和微信支付的死亡通知？

什么是DCEP，它将如何影响当前的市场结构？

DCEP是中国政府的新项目，它将使流通现金数字化，从而成为当地科技巨头的支付产品的替代方案，例如蚂蚁集团的支付宝和腾讯的微信支付。

新项目的市场竞争力尚待确定。

自2014年以来，中国一直在计划用数字货币代替这些钞票。2020年8月3日，中央银行宣布启动数字货币电子支付（DCEP）。

随着启动，一些中国的互联网公司已经与中央银行达成了一项协议，以试验数字货币试验。该国的乘车巨头滴滴（DiDi）就是一个例子，该公司已与货币当局签署了一项协议，在智能旅行领域申请和测试数字人民币。

美团点评（03690：HK）是另一种情况：日交易额超过数十亿美元的本地服务提供商也正在讨论DCEP的应用。

更重要的是，中国宣布DCEP将在深圳，苏州，成都以及北京卫星城雄安进行内部测试，该城市最近已吸引了政府的大量投资，并计划将其转变为中国的下一个创新中心。苏州的一些政府雇员甚至开始用数字人民币领取工资。

DCEP似乎正在开始重塑中国公众的生活。让我们仔细看看新的流行词。

考虑到发行纸币的防伪成本增加，使用频率降低以及吸引更有效监管的吸引力等因素，中央银行首次推出了数字人民币。

显然，将引入DCEP来涵盖中国一般的电子支付概念-名称暗示DC代表了新的现金形式，而EP则是新的支付方式。因此，这种命名方法是广泛而雄心勃勃的，并且既建立在数字巨头的发展之上，又可能阻碍其发展。

在中国人民银行发布的一份报告中，截至2018年底，中国成年人的数字支付使用比例达到82.39％。即使在农村地区，普及率也超过了70％。现金的流动性正在增加，但是以数字形式而不是票据形式。

数字人民币是M0（请参见下图的说明），代表宏观经济学理论中的流通现金，现金的虚拟形式不会影响货币发行。借助区块链的应用，中央银行可以轻松地跟踪每笔已确定的付款的整个现金流链。与支付宝和微信支付不同，DCEP是一项免费的法定招标，任何商家都不能拒绝。

类似于以前的票据发行，数字人民币将由中央银行发行给商业银行，因此可以通过正常的银行服务向公众开放。与DCEP关联的证书颁发机构，注册中心和大数据分析中心使中央银行能够轻松地监视货币流通，从而及时，准确地应用货币政策。

根据艾瑞咨询的数据，到2020年第一季度，第三方移动支付平台促成的交易总额达到53万亿元人民币，其中蚂蚁集团的支付宝和腾讯的微信支付分别占55.4％和38.8％。分别。

一些声音甚至指出，DCEP的推出旨在削弱私营部门在支付行业的主导地位。像Alipay和WeChat Pay这样的系统拥有大量与公众有关的用户相关信息，这些影响与政府希望重新分配的许多公众的身份有关。是真的吗

仅部分。为了设想DCEP将如何影响第三方代理的地位，重要的是要了解它们的工作方式是不同的：第三方代理是“银行家”，DCEP只是被技术所覆盖的资金。

DCEP使用的数字元仍然是“现金”的一种形式，但是无形的，由二进制代码而不是纸制成。另一方面，支付宝和微信被认为是M2和M3，大多数时候都使用银行账户中的钱。公众甚至可以选择使用借记卡，信用卡或甚至是Ant CreditPay（中文：花呗）进行购买-这些全都意味着进行交易。

另外，支付宝和微信支付是几乎所有中国网上商城都可以链接到网上购物的理想方式。数字人民币可以替代现金，并且可以离线使用。

实际上，微信支付和支付宝几乎不是支付机构，因为它们确实将商家和用户联系在一起。它们提供折扣券，并充当企业新闻和更新发行商，吸引人们使用付款方式。另一方面，DCEP只是为公众提供了另一种支付方式。

这是否也意味着DCEP也不是真正的创新？一点也不。

它应该为公众提供更多的便利。与第三方支付机构不同，DCEP由中国政府支持，数字人民币作为法定货币，这意味着没有人可以合法拒绝DCEP支付。

而且，由于DCEP可以在没有Internet的情况下工作，因此将得到更广泛的使用。通过两个设备之间的物理接触可以轻松完成交易。此外，公众完全免费在银行账户之间进行转账，然后无需交易费即可提取到DC钱包，这是第三方支付平台中的一项付费服务。

而且，DCEP在遏制犯罪方面具有某些优势。过去，有形账单M0很容易丢失并且是匿名的。数字人民币基于承载持有人身份信息的区块链技术。它使国家能够跟踪和监督，但信息对非国家成员严格保密。

因此，DCEP可能会在一定程度上伤害支付宝和微信支付，因为后者也具有现金存款功能，即电子钱包。相同的基于智能手机的支付方式意味着，将有更少的用户留在第三方支付机构，而更多的人使用DCEP。

尽管据说DCEP会在首次亮相时就对支付市场产生冲击，但我们认为竞争不会持续很长时间。

最终，它将取决于市场。公众会选择最方便的一种。由于人们已经习惯了强大的支付宝和微信支付，因此DCEP很难简单地替换它们。

一个更可能的假设是合作。DCEP适合第三方-那些精通流利并善于在平台和服务层之间移动的数字世界居民将发现它可以帮助他们导航。

由于支付宝和微信支付类似于“私人银行”，因此它们可以成为与其他国有或国有商业银行合作向公众发行数字人民币的数字货币服务提供商之一。

DCEP的未来之路仍然未知，但是可以肯定的是，数字货币是技术发展的普遍趋势，不仅在中国。在可预见的将来，中国的案例可能会与纸质笔记并存，并在广泛的发行中流传。从M0到M1，M2甚至M3，它也可能用于更多领域，以全面改革货币体系。