国内商业银行私人银行发展状况及趋势

私人银行业务被称作银行业“皇冠上的明珠”，以高净值客户为服务对象，各家银行的私人银行的客户门槛，通常都必须是可投资金融资产在600万到1000万人民币以上。

目前，中国个人可投资资产1千万人民币以上的高净值人群规模已达到158万人，全国个人持有的可投资资产总体规模达到165万亿。

据《2018中国新兴中产阶层财富白皮书》显示，中国财富管理市场总量已突破100万亿元大关。同时，彭博亿万富翁指数显示，去年中国超级富豪的集体财富增长了65％，达到1770亿美元。

增长的私人财富规模，使私人银行越来越有可能成为未来银行利润的新增长点，对改善银行盈利结构有着重要的战略意义。

经济下行的大背景下，各行的私人银行业务逆势上扬，发展迅速，成为新的竞争点。受发展进程、客户规模等因素影响，各行私人银行呈现发差异化发展状态。

基于对现阶段发展特征的分析，可为未来提供可借鉴性经验，达成金融市场的逐步完善。

现状：呈现差异化发展

2007年3月，中国银行私人银行部在北京开业，成为国内首家设立私人银行部的中资银行；2007 年 8 月，招商银行宣布其私人银行深圳中心正式开业,成为国内首家推出私人银行业务的股份制商行。

随着前两年交通银行、工商银行的私人银行部门最终成立，我国13家上市银行的私人银行业务宣告全部建立。

截至目前，这些银行的私人银行业务从1000亿元-2万亿元规模不等，各家银行也从不同方向开拓新市场、扩大营业规模，目前的业务总量已经接近10万亿元。

相较于国外依托时间和信誉发展起来的老牌私人银行，国内私人银行时间短、发展快速、功能不齐备的特点，因此在各家私行的发展上，也体现出不一样的特点。

图:13家上市银行最新私人银行业务情况对比

1. 招行领跑，四大行均超一万亿。

从数字上看，招商银行在私人银行资管的规模上遥遥领先，总量已经达到了2.03万亿元，并且成为13家上市银行中，唯一一家规模超过2万亿元的银行。该行的上半年环比增长也达到6.67%。

对此，招商银行行长田惠宇曾认为，“公司实施多元化经营战略，依托总行的资源和平台，为环球及香港机构客户、企业客户及个人投资者客户，提供全方位的投资银行金融服务。”

全面优质的服务是招行私人银行发展遥遥领先的主要动因。快速发展之下也带来转型的压力，田惠宇表示，“私人银行客户数量与资产发展至今，不得不开始思考转型升级的方向。

其中境外与资本市场是转型升级的两个方向。而招银国际业务则是上述两个方向的聚合点。”

2016年末，中国农业银行私人银行部正式升格为一级部，并成为农总行直接经营机构之一。

同时，农业银行私人银行将发挥专属产品和专属服务对私行业务的支撑作用，加强代销产品研发、扩大自营产品规模、强化家族信托服务推广，提升私人银行业务市场竞争力，从而树立私人银行品牌形象。

从绝对规模上看，工商银行、农业银行、中国银行和建设银行四大行仍然占据着我国私人银行的领头地位，且四家银行的私人银行规模均超过1万亿元。

其中工商银行达到1.46万亿元，建设银行紧随其后达到1.32万亿元。截至2017年底，建设银行的私人银行规模也有1.2万亿元，农业银行则有1.07万亿元。

2.其他行的稳健发展，目标明确。

交通银行的私人银行发展，相较四大行则更缓慢也更稳健，副行长吴伟在今年9月20日与投资者交流活动上表示，目前，交通银行有超过8600名客户经理和200多名私人银行顾问直接为客户服务，管理客户资产超过5000亿元人民币。

目前，交通银行私人银行专属产品体系与增值服务体系已搭建完成，跨境礼遇服务覆盖全球超过50个国家、上百个城市。

私人银行发展还要考虑到在银行现有基础上进行最大效率的优化，在这点上浦发银行则更有发言权。

浦发银行行长刘信义在出席“2018年中国资产管理年会”时指出，从投入和产出来看，银行的资管业务属于轻资本的业务，轻资本运行既节约了传统商业银行表内的风险资产，减少资本占用，还可以获得一定的管理费的收入。

从业务协同特点来看，资管业务的链条比较长，可以充分发挥商业银行体系特有的业务协同的效应。在资金端，可以强化与私人银行部门、财富管理部门的协同。

作为零售业务一向强势的平安银行，在私人银行的发展上也表现出了同业少有的坚决。据了解，平安银行目前私人银行的资产规模为4000亿人民币左右，在国内各大行中排在中上位置。

今年，平安信托1200人的一流财富管理团队，已经划入到平安银行，整合后，平安银行私行规模预计超过8000亿元。

今年十月，在深圳召开的平安银行“传统金融主题开放日”上，平安银行董事长谢永林表示，平安银行的零售转型之路棋至中盘，下一步就是做强私人银行，强化财富管理力。

重点建设：私人化的财富管理

在我国，私人银行起步较晚，但整体发展迅速，短短十年时间就已经发展成为十万亿规模的私人银行体量，这在全世界也是绝无仅有的，重点在于私人化的财富管理呈现出独有的特色化发展模式。

1.着眼财富管理

毋庸讳言，私人银行成立的初衷就是为极少数的富裕人群提供专属服务，但其主业也无疑是富裕人群的财富管理。

农业银行私人银行部负责人孙宁表示，农业银行私人银行核心的专属产品体系为资产管理，专属服务体系核心则为家族信托。

农行将在加强私人银行专属产品、投研团队建设，采取自主理财产品货架为主体、委托资产管理和市场资产采购为补充、境内外、子公司多元协作的模式，为私行客户财富管理提供产品、服务支持。

相类似的，中信银行私人银行成立于2007年，11年来逐步构建了私人银行专属、完整的产品线。由投资顾问、财富顾问所组成的私人银行客户服务团队，运用资产配置的理念与方式方法，协助客户构建、动态管理产品组合。

中信银行私人银行的产品体系主要包括：现金管理类产品、固定收益类产品、权益投资类产品、另类投资产品、财富传承类产品等。

不难看出，中信银行私人银行的主要服务是为高净值客户提供更加专属的理财服务。私人银行强调的是以投研能力为基础的资产配置，而配置的能力以及配置方案体现的是核心竞争力。

资产配置能力考验的是私人银行的专业性和资源整合能力，以及能否提供给客户最丰富的产品和最优的选择建议。

在财富传承领域，建行私人银行全资子公司建信信托最早探索开展家族信托服务。作为四大国有商业银行中唯一拥有信托牌照的建设银行，目前建行家族信托业务市场规模同业排名第一。

2.服务私人化

私人银行起源于16世纪的瑞士日内瓦，目前以日内瓦、纽约、伦敦、新加坡等为发展中心，是很多商业银行针对高端客户提供的私密性极强的服务。

我国私人银行业务源于为顾客理财，以财富管理为核心，但随着经济和社会的快速发展，国内私人银行提供的服务日渐个人化、定制化。

建行自2008年起开办私人银行业务，目标客群是可投资资产在600万元以上的高净值人群，发展十年，目前建行私人银行具备实施综合财富管理解决方案的能力，能帮助客户及客户企业和家族处理现金管理、资产配置、财富传承等问题。

针对高净值客户私人财富管理和生活方式方面的多样化诉求，建行私行在法律、税务、公益慈善、教育、健康、出行等方面也具备整合各类高品质资源提供服务的能力。

私人银行多样化的服务还体现在对客户要求的最大化满足。以工行为例，工行私人银行与外资私人银行一个很大的不同点是，对客户的财务和资产进行管理，并不是唯一的工作内容。

工行私行的服务几乎囊括了客户生活的方方面面。客户喜欢品茶，就会把他们请去云南请专家指导购买高档茶叶，客户喜欢自驾飞机，就会帮助他们加入海南的私人飞机俱乐部。”

前景：结合海外经验，扩展海外资产管理

近年来，随着全球CRS范围不断扩大和力度的不断加强，高净值人群的海外资产管理日渐成为国内富人们争相了解和参与的方向，在此情形下，各大行的私人银行针对海外资产管理作了大量工作，中国银行、建设银行、兴业银行等都在海外开展了私人银行的业务。

2007年，中国银行在中资同业中首家推出私人银行服务，业务覆盖资产管理、财富传承、保险规划、公司财务、投资银行、综合服务等领域。2016年9月8日，中国银行私人银行（新加坡）开业。

同样在新加坡举办有关私人银行的相关活动，中国建设银行营运业务总监牟乃密在新加坡举办的2018年私人银行研讨会上指出，建设银行在资产规模、盈利能力、市值、品牌价值等方面，已经跻身于世界银行业前列。

建行私人银行业务……专注打磨客户服务能力，在提升银行核心竞争力、建设一流商业银行品牌声誉方面，发挥了重要作用。

与此类似，兴业银行也在积极开展私人银行的国际化布局。今年8月份在香港举办的“成立三十周年庆典”上，兴业银行副总经理陈锦光称，兴业银行已经在私人银行的发展上有了较为明确的规划。

兴业银行总行私人银行部总经理戴叙贤提及，兴业银行早已着手私人银行业务的国际化。未来，兴业银行香港分行私人银行也会嫁接国际资源，以期为客户提供优质的资产配置服务。

中国私人银行在快速发展的同时，仍会面临各方挑战，国内私人银行业务隐性需求亟待挖掘。

在此情形下，国内私人银行应继续坚持快速发展的模式，同时在私人银行服务类型、人才培养等方面加强开发和教育，树立起“以客户为中心”的理念，补足短板的基础上，健康、稳步向前推进。