原来你们有钱人都是这么对待钱的

文:曹志杰/海外财富网

守业更比创业难，在这个时代，投资理财几乎是很多家庭必须掌握的知识和能力，否则，哪怕拥有再多的财富，也可能因为遇到一次风险，而瞬间倾家荡产。高净值人士一般拥有专业的理财知识和丰富的理财经验。高净值人士指的是资产净值较高的人士，在中国，一般而言指的是内地个人持有可投资资产超过600万人民币的人士。

中国高净值人士理财趋势

随着中国经济的发展，中国高净值人群规模正在逐年扩大。曾经有一段时间，受益于中国经济开放和高速增长的福利，高净值人群非常容易找到收益高且风险低的投资出口：房地产、私募股权、固定收益信托等等，都让高净值人群的财富能够稳步增长。

但是随着中国经济转型，增速放缓，宏观经济形势的变化，一方面让富人们感觉钱已经不像以前那么好挣了，更不存在轻松的挣快钱了。另一方面，房地产的限制性政策和不景气，加上中国股市以及人民币汇率波动无常，如何在规避风险、守住财富的前提下，让资产增值，成为高净值人群主要考虑的问题。

那么中国高净值人士的投资理财有什么特点呢？

资产配置的全球化趋势

在国内经济增速放缓，投资收益逐渐下降的背景下，中国高净值人群已开始寻找投资新去向。以房地产为例，眼见国内房地产获利空间萎缩，人民币持续升值，有远见的投资人更加倾向于海外房地产市场。随着全球资产配置优化加快，国外经济环境正开始逐步复苏，尤其像欧洲经济回升迹象较为显著，投资欧洲正在成为高净资产人士资产配置的新途径。

比如说西班牙在2014年推出投资移民新政，只需在西班牙购置任何物业总额超过50万欧元，全家都能快速获得永久居留权，这一政策的出台，对于高净值人士来说，不仅是一种全球资产优化配置的方式，也会因多一张绿卡而收获更多便利和机遇。

调查显示，中国高净值人群的海外资产集中在香港、美国、加拿大和新加坡。而香港、美国和加拿大这三地集中了高净值客户海外资产量的60%。选择这些地点的主要原因在于，移民和子女留学移民和子女留学以及资产的保值增值、资产的安全与私密性等。

相较于欧美的离岸中心，亚太的香港和新加坡在文化和距离上更具优势。香港更是大陆高净值家庭海外资产最大集中地，距离近、语言互通是个重要因素。另一方面，由于子女留学和移民的需求，美国和加拿大成为第二、第三大中国海外财富集中地，但中国客户对法律和文化相对陌生，这在一定程度上阻碍了客户对资产配置的兴趣。对于中国客户而言，尤其是私营企业主等“富一代”，对欧美国家的法律、政治、文化知识的欠缺，导致香港和新加坡更具服务中国客户的潜力。

资产配置多元化

近两年世界经济领域发生了重大的变革，前段时间，美国、加拿大先后加息、欧洲央行和日本央行蓄势待发，预计也会退出宽松政策；人民币持续贬值；房产税政策落地，一线城市房地产纷纷推出限购新政，遗产税趋势已定；CRS全球征税正式启动等，使得中国高净值人群重新考虑资产配置，优化海外投资是大势所趋。

据胡润发布的白皮书数据显示，高净值人群所关注的金融问题最多的分别是：人民币贬值（84%）、美元汇率（50%）、国内房地产泡沫明显（46%）、外汇管制日趋严格（45%）、国内经济预期（36%）、海外理财（如地产基金、保险）（26%）、资产传承和延续（22%）、国内房地产市场监督收紧（19%）、居住城市未来3年发展规划（18%）。

涉足海外投资的方式非常多：投资外汇、海外房产、海外私募或QDII基金等。诺亚财富日前发布的《2017高端财富白皮书》显示，长期稳健增值成为高净值人群资产配置的重要方向。并愿意为此承担一定的风险。保守和激进的资产配置目标占比相对较低。《白皮书》指出，长期稳健增值并非依靠集中配置低风险低收益的资产，而是来自于多资产配置。构建充分分散化的资产组合（包括配置FOF产品），是适合绝大多数高净值人士的资产配置方法。科学的分散需要跨区域、跨币种、跨周期和跨类别。在未来的配置计划上，高净值人士青睐私募股权资产和海外资产，对股票类资产和固定收益类资产的需求在上升，对房地产类资产的态度从悲观到中性。

调查还显示，高净值人士超八成有意流向私募股权基金，高净值人士对私募股权基金的配置价值相比以往更加乐观。有超六成的高端投资人群对股票类资产表示乐观。计划减配房地产类资产的高净值人士的比重大幅增加。

看完了国内的高净值人士的资产配置的方式，那么我们再来看看美国的高净值人士是如何理财的。

美国高净值人士如何理财？

更敢于面对风险

与中国的高净值人士相对比，美国的高净值人士更加敢于面对风险，而且越是富有的人在投资上对风险的承受度越高，也更加倾向于风险选择。

在对美国净资产2500万美元以上富人的调查中发现，他们中28%的人将自己视为敢于在投资上冒风险的人，14%的人认为自己比较能够承担投资风险，约有一半的人认为自己是可以承担投资风险的人。

美国高净值人群更加敢于面对风险，可能跟社会观念有关。风险和收益是相辅相生的，不仅仅是在投资理财上，美国富人中有51%的人表示，敢于冒风险并不仅仅是体现在投资上，而且在人生遇到重大抉择时，他们也同样敢于冒风险。

可投资性资产比例高

赚钱最好的办法就是让钱生钱。据统计，美国家庭净资产100万美元的人群，他们所拥有的可投资性资产占全部资产的比例超过六成，而且拥有越多家庭净资产的人群，可投资性资产所占全部资产的比例越高。

在家庭净资产500万至2500万美元的人群中，他们拥有的可投资性资产占全部资产的68%。在家庭净资产2500万美元以上的人群中，他们拥有的可投资性资产占全部资产的69%。

不把鸡蛋放在同一个篮子里

可投资性资产指的是可供出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资。美国富人不喜欢把可投资性资产配置到自用住宅上，而是喜欢将资产配置到商业房地产和出租的居民住宅上。拥有家庭净资产100万美元以上的人群，他们自用住宅资产在全部资产中所占比例不高。在家庭净资产100万美元的人群中，自用住宅资产占全部资产的比例为15%，而在家庭净资产2500万美元以上的人群中，自用住宅资产占全部资产的比例仅为4%。

因此富人投资的重点还是在股票和债券上。在美国富人中，投资股票和债券的份额占可投资性资产的比例接近四分之一。净资产100万至500万美元的人群中，股票、债券投资占可投资性资产的24%；净资产500万至2500万美元的人群，股票、债券占可投资资产的比例高达 30%；而净资产2500万美元以上的人群，股票、债券占可投资性资产的比例反而下降到24%。

专业的事由专业的人来做

当美国人的财富积累到一定程度的时候，就需要一名专业人士来帮他打理资产。在美国家庭净资产超过百万美元的人群中，有七成以上的人是靠专业人士来管理财富，而在500万至2500万美元家庭净资产的人群中，依赖专业人士管理财富的人数比例最高，达到79%。

富人在管理财富上需要哪些专业人士，首先是两类人，一是会计师，二是律师。除了会计师和律师，富人家庭最看重的专业人士就是理财专家了，因为这类人才能为他们发家致富发扬光大。理财专家是个笼统的概念，具体而言就是财务顾问。财务顾问也分三六九等，30%的美国富人家庭的财务顾问是专业的经纪人，这些经纪人等于是为富人打理钱财，当然不是管账先生，而是为有钱人家投资尽心尽力。

特别是遗产的财务管理服务，据统计有64%的家庭需要获得财产遗留子孙的财富管理服务。另外美国富人中还有60%的人需要信托基金的专业服务。